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文章来源:九龍    发布时间:2019-12-14 14:26:30  【字号:      】

得益于出售股权所实现的投资收益和财务费用的减少,2015年公司实现归母净利3.18亿元,同比增长94.4%,折合EPS为0.60元。上调公司盈利预测,预计15-17年EPS0.17、0.50、0.75元/股(调整前0.12、0.30、0.55元/股),对应PE70、24、16倍。偿付能力充足,属偿二代下受益群体2015年集团偿付能力为280%。

维持“买入”评级,长期看好公司产业链一体化战略。ag真人游戏吧2015年,分产品来看,在肉制品方面,公司肉制品产品158.9万吨,同比下降5.85%,销量158.34万吨,同比下降8.33%,从公司年报披露的数据来看,公司本期吨肉制品收入略低于同期水平。公司传统业务2016年净利润预计为1.48亿元,我们给予传统业务20倍PE对应的合理市值为29.6亿元,肿瘤医院800张床位,预计2020年每张床位年收入可实现150万元,全年实现12亿收入,按照25%的净利率计算可实现3亿元净利润,给予肿瘤医院2020年净利润10倍PE计算的合理市值为30亿元,据此,我们保守计算公司的合理市值为59.6亿元,维持“买入”评级。pc蛋蛋注册平台预计公司16、17年EPS分别为2.20和2.99元每股,对应当前股价的PE分别为10.68和7.87倍,维持“买入”评级。

pc蛋蛋注册平台宏观经济不乐观下,龙头企业大额资金在手,将有助于公司进一步加速提升市场份额。成本收入比31.2%(-2.05pctYoY)。随着1月底定向增发的完成,我们预计公司负债率将保持在11%左右的低位,且所募集资金将对公司2016年及之后的扩张形成支撑。

投资要点: 集团集合全力决心打造唯一动力平台,风帆将成国际最大全产业链动力平台公司风帆股份通过本次重大资产重组后,将注入集团内较大规模且具有明显行业竞争优势的动力业务相关资产,公司将成为国内技术最全面、国际最大最完整的动力业务龙头企业,业务范围涵盖燃气动力、蒸汽动力、化学动力、全电动力、柴油机动力、热气机动力、核动力七大动力板块。公司2015年新签6大EPC及设备销售订单,投资规模合计达85.44亿,同比增长2.9倍;其中,海外项目达74.93亿,占比88%。平安观点:4Q15归母净利符合预期。pc蛋蛋注册平台




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